新能源车行业研报：汽车将会成为第三空间？

随着重型汽车和卡车逐渐转向电气化，电动汽车将越来越受欢迎。 

自动驾驶的兴起将重塑人们对出行的期望，并提高其接受度。 

制造商将把电动汽车电池生产放在更重要的位置上，并考虑重塑供应链，以获得更大的控制权。 

从20世纪初出现汽车工业化，到21世纪初电动汽车的兴起，汽车工业发生了巨大的变化。在消费者行为改变和新技术发展的推动下，汽车行业在未来将继续发展。

摩根大通美国汽车和汽车零件研究主管Ryan Brinkman表示：“在新冠疫情期间，汽车制造商不得不应对芯片短缺和能源成本上涨等各种因素。但现在，随着疫情成为过去，汽车行业看起来更加正常，人们将更加关注行业发展趋势”。

未来汽车行业的道路将走向何方？

Ryan Brinkman表示，未来所有类别的汽车都将向绿色转型。

01 电动汽车的未来

未来几年，电气化将继续加快步伐。2022年10月，欧洲5国（法国、德国、意大利、西班牙、英国）和美国、中国的电动汽车占比达到29.4%，其中欧洲5国市场处于领先地位。

2022年，电动汽车渗透率总体上升，全年达到47%，而2021年约为36%。

摩根大通欧洲汽车研究主管Jose Asumendi表示：“我们预计，到2025年，欧洲电动汽车市场占比将达到45%左右。到2030年，在电动汽车推出渠道和快速充电网络的基础设施投资的强劲推动下，这一比例将进一步攀升至50%左右。”

世界其他地方呢？

在美国，人们的情绪正在发生变化，根据路透社的一项调查，超过三分之一的美国人现在会在买下一辆汽车时考虑购买电动汽车。“在电动汽车方面，美国已经落后了，因为美国消费者通常倾向于驾驶更大的汽车。车辆越重，在转向电气化的过程中需要克服的障碍就越多。例如，需要更大的电池才能为车辆提供足够动力，” Brinkman表示。

然而，最近汽车轻量化和电池能量密度（battery energy density）领域的进展使重型汽车的电气化变得更加可行。Brinkman指出:“我们已经开始看到通用（GM）、福特（Ford）和特斯拉（Tesla）等制造商生产的电动皮卡。”“因此我有一种感觉，所有类别的汽车都将向绿色转型。”

此外，随着规模经济的发展，电动汽车的价格将变得更加实惠，在不久的将来，电动汽车的价格甚至可能与汽油或柴油汽车相当。财政补贴也起到了帮助作用。例如，在美国，《2022年通货膨胀削减法案》为购买电动汽车以及购买和安装充电资产或设施提供税收抵免。Brinkman表示：“很快，出于经济原因，对电动汽车的需求将会增加，届时消费者或制造商将不再需要激励。”

02 自动驾驶汽车的兴起

未来，自动驾驶的兴起将重塑消费者对出行的期望。自动驾驶汽车将不仅仅是一种交通工具，而是一个“第三空间（third place）”——一个家庭或办公室之外的环境，有利于放松和互动。

“在自动驾驶汽车中，消费者不必太关注道路。这为做其他事情提供了更多机会，比如睡觉或看流媒体内容。”例如，在英国，自动驾驶汽车的消费者很快将被允许在内置屏幕上观看电视，这是对其公路法规（Highway Code）拟修订内容。

自动驾驶技术也将使车辆更容易使用。正如Brinkman所指出的那样，残障人士将能够使用自动驾驶出租车，这将给他们带来更多的便利。

这类车辆其实已经存在，例如零售巨头亚马逊正在加州测试一支自动驾驶出租车车队。Brinkman表示:“然而，我们认为，Level 4级和Level 5级全自动驾驶出租车的商业推广可能会比之前的预期要晚。”“虽然主要市场参与者已经进行了一段时间的测试，但其广泛采用仍然需要很长时间，特别是在测试过程中经常发生事故和故障的情况下。”

除了自动驾驶出租车，更高级别的自动驾驶汽车可能很快就会成为现实。梅赛德斯-奔驰（Mercedes-Benz）将于2023年下半年推出其Level 3自动驾驶系统，这意味着车辆将能够自动驾驶，但可能仍需要人工干预。Asumendi表示：“迄今为止，特斯拉一直是这个领域最大的颠覆者，但梅赛德斯-奔驰正在超越它。”“梅赛德斯-奔驰汽车将使驾驶员的投入更少，并将超越特斯拉目前的自动驾驶技术。”

美国的电池总容量将从2022年的13.95万GWh左右增加到2035年的93万GWh以上。

03 共享出行越来越受欢迎

根据Statista的数据，到2027年，全球共享出行普及率预计将达到18.3%，高于2023年的17.4%。虽然个人汽车保有量将因此减少，但这不太可能对新车销售造成压力——假设人们驾驶的总里程保持不变。Brinkman 解释道，“随着共享出行服务的增加，尽管出现损耗的汽车更少了，但反过来，车辆可能需要更频繁地进行更换”。

另一方面，二手车市场可能将受到更多的影响。Brinkman 表示，“我们认为，共享出行更有可能影响二手车的销售，因为随着车辆使用寿命的缩短，车主之间的车辆转让将会减少。”“然而，这只会影响到人口密集城市地区的一小部分客户群。”

04 汽车安全技术的改进

Brinkman表示，“多年来，汽车变得越来越安全，但主要是由于被动安全系统（passive safety systems）的进展，比如当已经发生事故时，安全带和安全气囊可以保护乘客。”在过去十年左右的时间里，诸如自动紧急制动（automatic emergency braking）、电子稳定性控制（electronic stability control）和偏离车道警示系统（lane departure warning systems）等主动安全功能已经进入市场。

展望未来，摩根大通研究机构（J.P. Morgan Research）预计，自动驾驶的发展将进一步提高道路安全性，因为这可能会减少甚至消除人为失误造成的碰撞。Brinkman表示，“毕竟，97%的交通事故是人为造成的，只有3%是机械故障造成的。”“此外，随着车辆之间的联系越来越紧密、汽车基础设施的发展，汽车应该会变得更加安全。”