2023年新能源汽车市场格局正在酝酿巨变

扩产能、增销量仍是2023年新能源车市场的主旋律。

根据中国汽车工业协会预测，2023年，我国新能源汽车总销量为900万辆，同比增长35%，而2023年的新能源汽车渗透率也将达到35%左右。

纵观整个新能源汽车产业，新能源车企也在加快新一轮的“竞速”。2023年以来，包括“蔚小理”在内的多家车企已经确定了其2023年年度销量目标，锚定的销量增长狂飙速度，凸显出车企规模扩张的“野心”。

目前，随着新能源车补贴离场、叠加特斯拉降价带来的“鲶鱼效应”，国内车企陷入了“价格混战”之中，在“保价格”与“抢市场”的两难境地中，行业市场格局或将迎来加速“洗牌”期。

01 欲扩销量，抢占市场

近两年，我国新能源汽车行业高速发展，市占率已连续8年全球第一。中汽协数据显示，2022年，我国新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，分别同比增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，高于上年12.1个百分点。

根据乘联会数据，2022年新能源狭义乘用车厂商零售销量排名TOP15企业分别为比亚迪（市场份额为31.7%）、上汽通用五菱（7.8%）、特斯拉中国（7.8%）、吉利汽车（5.4%）、广汽埃安（4.8%）、奇瑞汽车（3.9%）、长安汽车（3.7%）、哪吒汽车（2.6%）、理想汽车（2.3%）、长城汽车（2.2%）、蔚来汽车（2.2%）、小鹏汽车（2.1%）、零跑汽车（2%）、一汽大众（1.8%）、上汽大众（1.6%）。

（数据来源：乘联会）

作为2022年的全球新能源车销冠，比亚迪2022年全年累计销量达到了186.9万辆，同比增长152.5%，相较于120万辆的年度销量目标，完成率达156%。

不仅如此，在造车新势力蔚来、理想、小鹏仍在亏损边缘挣扎之际，比亚迪已经成为为数不多实现盈利的新能源车企。根据比亚迪1月30日业绩预告，2022年预计年度营业收入突破4200亿元，实现归母净利润160亿元～170亿元，同比增长425.42%～458.26%。

对于2023年年度销量目标，比亚迪董事长王传福曾表示2023年比亚迪将向400万辆发起冲击，目标增长率为122.2%。但随后比亚迪回应称，由于市场、消费需求和供应体系的众多不确定性，目前2023年公司的销量目标还不好判断。

与比亚迪的谨慎态度不同，蔚来汽车、哪吒汽车等新能源车企已经较为明确地给出了2023年的销量目标。

小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏在内部信中表示，小鹏汽车计划2023年完成累计交付45万辆，除去2022年末累计交付的25.87万辆新车，2023年需完成近20万辆交付，目标增长率达65.6%。不过，数据显示，2022年小鹏汽车销售12.08万辆，同比增长23%，未达到其在年初公布的25万辆销量目标的50%。

哪吒汽车联合创始人、CEO张勇表示，2023年哪吒汽车目标销量25万辆，目标增长率67%。数据显示，2022年哪吒汽车的销量为15万，同比增长118%。

广汽埃安总经理古惠南曾表示，广汽埃安2023年的目标是保50万辆、争60万辆，按50万辆计算，其目标增长率需达到84.5%。2022年，广汽埃安累计销售27.1万辆，同比增长126%。

吉利汽车表示2023年的新能源销量要达到60万辆，较2022年33万辆的销量，目标增长率为81.8%。

据媒体估算，蔚来汽车、理想汽车2023年的销量目标最低约在20万辆、25万辆左右，以此估计，目标增长率也分别达到了64%、88%。数据显示，蔚来汽车、理想汽车2022年的销量分别为12.2万辆、13.3万辆，分别同比增长34%、47.2%。

虽然新能源车企的销售扩张规模似乎呈现狂飙之势，但是否能完成增长率高达60%-88%的目标销量，仍有待观望。从车企2022年年度目标完成率来看，比亚迪、广汽埃安、哪吒汽车超额完成，目标完成率分别为156%、108%、101%；而理想、蔚来、小鹏、零跑汽车的目标完成率分别为67%、81%、48%、93%，并未如期完成年度KPI。

02 价格混战，销售承压

当特斯拉打响“降价”第一声枪响，似乎也预示着新能源车市场将掀起一场价格混战。

特斯拉第一次降价发生在2022年9月，此后3个多月，连续4次降价。2023年1月上旬，特斯拉官宣国产车型Model3与ModelY降价，搅动了新能源车市场。招银国际汇编数据显示，特斯拉降价一周后，其中国市场日均销量一度同比飙升76%。

而与此同时，2023年伊始，随着新能源补贴政策的结束，新能源车企的成本压力加大。零跑汽车、比亚迪等国内新能源车企正纷纷加入涨价浪潮。

举例来看，广汽埃安在1月1日起也对旗下产品进行了价格调整，2022款埃安LX相较旧款涨价7000元，AION S Plus 70入门版本涨幅为5200元。哪吒汽车自1月1日起上调旗下哪吒U和哪吒V官方厂家指导价。其中哪吒U部分车型上调3000～5000元，哪吒V部分车型上调2000元。

极氪汽车极氪001的YOU版起售价格自1月1日起上调8000元，至36.8万元。小鹏汽车自1月11日起上调旗下产品售价，涨幅区间为4300～5900元。其中，旗舰轿车小鹏P7上涨4300～5900元，小鹏G3i上涨4800～5400元，小鹏P5上涨4800～5400元。

1月21日，比亚迪官方发布《关于车型价格调整的说明》，宣布自2月1日起，对旗下王朝网和海洋网相关新能源车型的官方指导价进行调整，上调幅度为1000元～7000元不等。而对于涨价原因，官方给出的解释是“因原材料价格大幅上涨以及新能源购车补贴退坡等影响”。

湘财证券在研报中指出，“特斯拉作为行业标杆，其产品定价会影响其它新能源汽车企业的生存空间，特斯拉降价促销势必加剧竞争。”在特斯拉降价的“鲶鱼效应”下，1月中旬以来，赛力斯、小鹏、蔚来、比亚迪等自主新能源车企也开始跟进降价，拉开了国产车降价帷幕。

1月17日，小鹏汽车宣布启动启动G3i、P5、P7的新年新价格体系，此次调价整体降幅为2万-3.6万元，而这些车型在半月前的1月11日刚刚宣布涨价。2月10日，比亚迪发布了新一代“秦”PLUS DM-i，对比老版，新款的指导价全面下调，最高下调1.4万元，新车售价定在10万元以内。

招银国际研究部经理、汽车行业分析师白毅阳认为：“特斯拉降价就是开启了一轮价格战，会进而引发中国新能源市场的优胜劣汰。国内车企跟进降价是迫不得已，如果不降价，可能会更快地被淘汰。”

不过，特斯拉却“不按套路出牌”，在距离其Model Y官宣降价仅时隔一个月后，2月10日，特斯拉中国官网显示，Model Y后驱版涨价2000元至26.19万元，预计交付时间为2-5周。其余车型价格未变。

东吴证券指出，相比2020-2022年，2023年新能源汽车产业链进入以价换量阶段。特斯拉带动2023年新能源汽车加速成本曲线下降的节奏，加速行业技术创新进展。

然而，据乘联会最新数据，2023年1月新能源车零售销量预计为36万辆，同仅增长1.8%，环比下降43.8%，新能源车市场2023年首月成绩并不理想。

事实上，2023年1月造车新势力的销量集体回落，销售承压。吉利汽车公告，旗下智能电动汽车公司极氪1月交付汽车3116部，同比减少约12%。蔚来汽车交付8506辆汽车，同比下滑11.87%。小鹏汽车交付量腰斩，交付量仅仅5218辆。哪吒汽车交付量6016辆，同比减少45.4%。

03 行业或加速洗牌，智能化是关键

乘联会秘书长崔东树表示，2023年以来，新能源汽车市场进入消费者对政策观望的过渡阶段。当前，新能源刚需车型成本继续承压，补贴退坡带来的价格面临调整，新能源车市场格局正在重塑。

光大证券预计，2023年新能源车市场最大变量仍在于疫情、车企定价策略，以及上游原材料价格波动。另外，产业链的业绩下修风险或逐步发酵，预计行业竞争加剧，头部集中化趋势或进一步显现。

不过，中信证券分析指出，从长期来看，预计新能源汽车补贴退坡带来的影响有限，未来行业电动化、智能化景气向上趋势不变。行业进入稳定成长新阶段，持续的技术创新和安全性升级带来的产品体验提升和成本下降是行业未来发展的主要方向。

在智能汽车时代，核心技术是拉开差异化竞争的关键。近年来，新能源车企不断加大对研发投入。从主流车企的研发支出来看，2022年前三季度，比亚迪研发支出108.7亿元，同比增长107%，主要投入三电技术、智能座舱等领域；上汽集团研发支出126.6亿元，与上年持平，主要投入电气化、智能化方向；长城汽车研发支出85.44亿元，同比增长64.74%，主要为新能源领域布局；长安汽车的研发支出为34.42亿元，同比增长65.09%，主要投入智能电动路线方面。

同期，蔚来、小鹏、理想的研发投入分别为68.45亿元、39.84亿元、47亿元、分别同比增长148.9%、50%、129.3%，主要投入自动驾驶等方面。其中，小鹏汽车计划将在2023年之后的五年持续对自动驾驶进行高强度的研发投入，每年的研发投入都会超过60亿元。

国内智能汽车产业规模大、增速快，渗透率不断提升。天风证券数据显示，2020年我国智能网联汽车产业规模增长到2556亿元，预计2026年产业规模将达到5859亿元，CAGR（年均复合增长率）为14.8%。根据国家发改委预测，2025年中国智能汽车数量将达2800万辆，渗透率82%，2030年将达到约3800万辆，渗透率达到95%。

（资料来源：天风证券）

东莞证券指出，展望2023年，国内经济复苏强预期，购买力恢复将有利于新能源汽车需求增长，全球新能源车市场有望维持高景气，预计全年销量增速虽放缓，但仍将实现快速增长。

2023年，新能源车行业仍将在机遇与挑战中前行。