碳酸锂价格直下 新能源车或迎降价潮

最近，动力电池重要原材料碳酸锂的价格急剧下降，截至目前已经跌破20万元/吨。不到半年时间，电池级碳酸锂市场价格从近60万元/吨跌破20万元/吨，跌幅超过60%，20万级的价格，对于动力电池此前高昂的成本来说已经是“白菜价”。

　　从另外一个角度来看，碳酸锂价格的下调也会带动动力电池成本下降，利好电池产业链健康有序发展的同时，还会给新能源汽车企业减轻压力，使得产业链利润分配趋于合理。

　　值得关注的是，自今年3月以来，国内新能源车已经迎来一波降价潮，特斯拉、比亚迪、吉利几何、东风风行等新能源品牌价格有所下调，其中原因与碳酸锂价格下跌不无关系。所以，碳酸锂价格下跌或将给国内新能源汽车带来新一轮的“降价潮”。

　　供需不平衡，碳酸锂价格暴跌

　　据上海钢联发布的数据，4月12日，部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂下跌3500元/吨，均价报19.9万元/吨，工业级碳酸锂下跌3500元/吨，均价报16.65万元/吨。与年初相比，电池级碳酸锂现货均价已下跌超60%，跌幅十分明显。

　　关于碳酸锂价格下跌的原因行业人士分析认为，由于新能源汽车销量增速放缓，而电池级原材料供需情况与去年相比有了很大改善，因此碳酸锂价格出现下跌。

　　同时，部分囤货的贸易商也开始出现甩货现象，进一步加剧了碳酸锂价格的下跌，从目前来看，碳酸锂价格有可能出现超跌现象，价格有望在第2季度末开始触底回升。

　　有于碳酸锂价格下跌，乘联会秘书长崔东树也发表了自己的看法。他认为，2020年碳酸锂价格下跌是2017年和2018年我国新能源汽车销量快速增长，到了2019年和2020年上半年停滞不前，但大量的企业在2018年和2019年进行了高额投资，2020年出现了爆发式的供给过剩和需求低迷。

　　另外，还有一个不能忽视的因素，早在今年2月，宁德时代被曝推出“锂矿返利”计划，在未来三年部分动力电池的碳酸锂价格以20万/吨结算。该计划的曝光，也使得20万元/吨的价格成为锂电产业中下游博弈的心理价位。

　　事实上，碳酸锂价格下跌的最主要原因还是与供需关系的变化有关。2021-2022年期间，市场对碳酸锂的需求增长非常快，动力电池上游企业获利丰厚，不少企业也看好市场发展前景，于是开始大举扩张产能，甚至不少企业跨行业到碳酸锂生产领域投资。

　　据不完全统计，2022年包括宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能、国轩高科、蜂巢能源、孚能科技等多家动力电池企业纷纷宣布扩产计划，规划新增产能已经超1000GWh，是当年动力电池装车总量的10倍。

　　不仅如此，全球车企也在加速向电动化转型，不少车企开始向动力电池领域发展，开启自研、自产动力电池。目前宝马、特斯拉、现代、大众、上汽、一汽、东风、长城、奇瑞、蔚来、小鹏等国内外车企都在通过自研、自建、合建、入股等方式切入动力电池领域。

　　伴随更多汽车企业切入动力电池赛道，主机厂对电池外采需求下降，导致动力电池企业出现产能过剩的情况。从众多企业马不停蹄地布局该产业来看，动力电池产能过剩的问题也日渐显现，所以对于电池材料的需求也在放缓。

　　只不过，当时由于市场存在囤积、炒作等现象，导致碳酸锂价格快速上升，从而掩盖了碳酸锂供应过快的现象，或许从那时就已经出现过剩的情况。

　　随后相关部门出台了《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》的政策，碳酸锂价格炒作被严厉打击，于是不少游资开始离场，紧接着囤积碳酸锂的企业也开始释放，而后就出现了低价、甩货、清仓的现象。

　　此外，电池级材料碳酸锂价格过高催生了钠离子等替代材料，从而抑制了需求增长，引发碳酸锂供求关系发生了变化。

　　从需求端来看，虽然新能源汽车的销量依然在增长，但增速明显已经大幅放缓，需求预期的放缓使得碳酸锂价格的上涨失去了支撑。

　　另外，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年1月，我国动力电池装车量16.1GWh，同比下降0.3%，环比下降55.4%。动力电池装车量有所下降，其中部分原因是动力电池厂商加速扩充产能，导致库存量有所提升。

　　据悉，动力电池的产量和装车量分别代表动力电池厂商对新能源汽车销量预期和当月新能源汽车的景气情况，两者之间的差距则代表市场对动力电池需求的预期和实际情况。

　　不过，碳酸锂价格忽高忽低对于整个产业链而言是不健康的，而锂价拐点何时到来？对此业内人士认为，从锂矿的开采成本到产出碳酸锂的综合成本，再加上合理利润，10万元-15万元/吨是比较理想和健康的价格区间。

　　孚能科技CEO王瑀近日在2023中国电动汽车百人会论坛上预测“碳酸锂实际成本为3万元/吨，预计未来价格有下探到10万元/吨的可能。”

　　归根结底，碳酸锂的价格最终要取决于市场的供需关系。从供给端来看，目前价格大幅下滑的背景下，2023年全年全球锂资源供给增量或相对有限。目前需重点关注新能源车需求复苏情况，若需求端出现回暖，碳酸锂价格或有望触底企稳。

　　连锁反应，新能源车迎降价潮

　　事实上，碳酸锂的价格下降，会牵一发而动全身，像正极材料、负极材料以及电解液等原材料，也会出现不同程度的降价。动力电池原材料价格的下降，再加上新能源汽车的增速放缓，车企为了刺激销量，势必会导致新能源汽车降价潮的到来。

　　4月14日，特斯拉一天之内在丹麦、新加坡和德国三地下调新车售价，而此前4月12日，特斯拉宣布从4月15日起，在香港地区调整Model 3(配置|询价)和Model Y(配置|询价)两款主销车型的售价，下调幅度最高接近15%。更早之前特斯拉在美国也开启降价模式，整体降幅在2%-6%之间。

　　虽然特斯拉CEO马斯克回应降价原因不是大家对特斯拉没有需求，而是大家没钱负担不起，只有把车价降下来，才是真正的满足需求，但是我们从特斯拉第一季度的销量来看，交付量落后于产量，这表明该季度订单量大幅放缓。

　　值得关注的是，特斯拉在2022年第四季度的汽车毛利率为25.9%，价格有继续下降的空间，随着碳酸锂价格的下跌，特斯拉成本也会随之降低，所以这次官方降价与动力电池成本的下降也脱不了关系。

　　特斯拉在这一轮的全球降价中，中国市场的价格暂时还没有发生变动，但更多中国本土品牌新能源汽车产品已经打响了新一轮价格战。

　　4月7日，比亚迪旗下海豹车型推出购车活动，综合优惠最高3.1万元，优惠后售价下探至20万元以内。其中包括1.5万现金补贴，1万元金融贴息和6000元置换补贴，相当于打了九折，比3月推出的限时优惠活动力度更大。

　　4月10日，深蓝汽车开启“深蓝品牌周年庆”活动，不仅提供1.2万元现金补贴，还有金融补贴和保险现金补贴分别6000元和4000元，优惠幅度继续加码。此前深蓝汽车还推出至高4.2万元的综合补贴，限量1万台，时间截止到3月底。

　　推出限时补贴的还有吉利几何，4月1日至4月30日，几何G6、几何M6等车型补贴至高1.3万元，几何E最高补贴1万元，入门版车型降幅普遍为10%左右。

　　此外还有不少品牌选择直接官降，比如吉利睿蓝，4月9日发布睿蓝9价格调整说明，该车即日起正式调整官方指导价，至高下调幅度2万元。

　　值得关注的是，此次降价潮还有另外一个特点，原本就靠规模赚钱的微型电动车也加入了降价大军队伍。3月底，奇瑞新能源QQ冰淇淋(配置|询价)和无界Pro全系分别下降4000元、5000元，而小蚂蚁的下调幅度在5000元到9000元不等。

　　4月8日，东风纳米宣布旗下车型价格回调，最高降6000元。价格调整后，EX1 PRO售价为4.97万至5.27万元，性价比进一步提升。

　　微型车降价的还有上汽通用五菱的新能源车型，4月10日推出了福利购车活动，5月31日前购买五菱新能源车型享至高1万元优惠补贴，宏光MINI旗下各系车型均可享相关优惠。

　　关于本轮新能源车降价，不少车企将其原因归结为原材料价格的回调，比如奇瑞新能源就在声明中表示，降价是受惠于全球新能源原材料价格回调，以及企业成本管控、供应链管理能力提升。

　　对此业内人士认为，在电池原材料成本大幅下探以及车市增速放缓的背景下，将会有大批新能源汽车加入到降价的行列中，预计4月汽车市场销量回暖迅速。

　　不过业内专家也表示，新能源汽车的降价潮不会很快，一般动力电池以及碳酸锂等材料的订购期存在3-5个月时间差，部分车企有可能会达到一年，所以碳酸锂降价无法短时间内迅速反馈到汽车成本上，其至少会在三个月乃至更长时间后体现在新能源汽车产品上。

　　增速放缓，新能源走向新阶段

　　此前，乘联会秘书长崔东树发布的《2022年中国汽车市场分析及2023年展望》报告称，对2023年新能源市场的展望“保持谨慎乐观”，预测乘用车市场零售约增长2%，新能源乘用车批售850万辆，行业增速放缓叠加产能过剩，价格战在所难免。

　　中汽协数据显示，2023年1-3月，新能源汽车产销分别完成165万辆和158.6万辆，同比分别增长27.7%和26.2%，市场占有率达到26.1%。值得关注的是，尽管一季度新能源汽车销量喜人，但也存在一些问题需要引起重视。

　　中汽协表示，今年1-3月，汽车行业进入促销政策切换期，传统燃油车购置税优惠政策退出、新能源汽车补贴的结束等，相关接续政策尚不明朗，年初以来的新能源降价以及3月以来的促销潮又对终端市场产生波动，汽车行业经济运行总体面临较大压力。

　　在原材料价格上涨、国补退出、芯片短缺等因素的影响下，新能源汽车的发展也面临着很大压力，虽然目前来看增长速度较快，但大多数新能源车企仍然处于亏损状态，尤其是受到电池级碳酸锂等上游原材料价格的影响，企业毛利率非常低。

　　从众多新能源车企来看，即便是销量表现非常惹眼的比亚迪汽车，2022年毛利率仅16.8%，长安汽车稍好一些达到19.7%，而广汽集团更是仅有2.9%，游走于毛利亏损边缘。

　　与传统车企不同的是，造车新势力常年处于亏损状态，蔚小理2022年毛利率分别为10.4%、11.5%和19.4%，其中蔚来垫底，也下降最多，比2021年同期下降了8.5个百分点。

　　企业毛利下滑的原因是多方面，不过主要是电池成本上涨的影响。2022年碳酸锂价格疯涨，宁德时代动力电池价格也跟着上涨，然后将成本转嫁到主机厂，缩减了车企的利润空间。此前蔚来汽车李斌曾表示，如果碳酸锂的价格每吨下降20万元，蔚来的毛利率能涨4个点。

　　我们都清楚，目前新能源汽车成本结构来看，三电系统是核心动力总成部件，成本约占比60%，大幅超过了燃油车，这也是纯电汽车卖得贵的原因所在。

　　随着碳酸锂电池价格的走低，对于新能源车企而言，动力电池成本的下降短期内还可以帮助新能源车企降低生产成本，扩大规模。

　　假设单位碳酸锂价格每降低10万元，带电量为70kWh的纯电动汽车电池成本相比锂价高位时就会降低0.85-1.5万元，如果车企能让利于消费者，意味着新能源车的售价将会下调1万元左右。

　　车企可以抓住这次机会来提升市场占有率，毕竟2023年新能源汽车进入了平稳发展时期，适当降低价格有望提升销量，就比如特斯拉，还有部分车企新车价格更有诚意等，都是以价换量的促销手段。

　　当然，或许新能源汽车的价格不会恢复到涨价前的水平，但是可以肯定的是，不可能再维持当前的高价，“油电同价”的愿景也有望成为现实。不过从长期来看，新能源车企还是要通过科技创新、技术升级等方面来提升产品竞争力。

　　目前新能源汽车行业已经进入下半场，市场结构也从哑铃型向纺锤型加速优化，随着市场规模的扩大以及产品的不断丰富，新能源车市场也会呈现更细分的变化。随着消费的升级，15-20万元的产品会成为汽车消费的主力市场，大众化车型逐步成为消费主流。

　　不过话又说回来了，未来两年的汽车市场竞争会非常激烈，也是决定车企成败的关键两年，众多传统车企向新能源转型，并且已经取得初步成效，而传统豪华品牌的大规模产品矩阵也会在2025年袭来。

　　同时，国家也会出台相关利好政策支持新能源汽车发展，比如指导地方开展新能源汽车下乡活动，优化充电等使用环境，支持新能源汽车的消费。

　　所以，接下来的新能源汽车市场可以说是未来可期，不过面对如此竞争激烈的市场环境，谁的技术、综合实力更强，谁就有可能在下半场突围。

　　小结：降价是近半年来新能源汽车行业绕不开的话题，新能源的价格战战火已延烧到了传统车企，如今动力电池碳酸锂价格下跌，很有可能会再次引发新能源汽车降价潮。目前来看，想要在充满挑战的汽车市场屹立不倒，企业必须不断地技术创新，从而实现降低生产成本，并逐步提升品牌的溢价空间，为消费者带来更多价值，这也是破局的关键所在。